Инвестиции в российскую недвижимость по итогам прошлого года составили почти полтриллиона рублей — максимальный показатель за 20 лет. Лидером по вложениям стала жилая недвижимость — на нее пришлось 45%

Фото: Shutterstock


Фото: Shutterstock

Общий объем инвестиционных сделок в недвижимость России по итогам 2022 года составил 494 млрд руб. Это на 36% превысило показатель 2021 года и стало рекордным значением за всю 20-летнюю историю наблюдений. Такие данные содержатся в исследовании аналитиков IBC Real Estate (есть у редакции).

Период наибольшей активности инвесторов пришелся на конец года. По данным аналитиков, в четвертом квартале закрылась практически половина (46%) от общего объема транзакций — 227 млрд руб. Это связано с завершением уникальных и крупнейших сделок: продажей портфеля компании «Интеко», бизнес-парка Comcity, складского комплекса «Южные Врата», пояснили эксперты.

Рекордный объем инвестиций в российскую недвижимость в IBC Real Estate объясняют уходом международных компаний и мерами господдержки. «Эти факторы и период высокой экономической турбулентности создали для инвесторов период возможностей: локальные игроки приобретали высококачественные активы зачастую с существенным дисконтом. Доходность подобных проектов значительно превышала уровень ключевой ставки ЦБ (в ряде случае в 1,5-2 раза)», — пояснили в компании.

Инвестиции в регионы. 

Инвестиции в регионы. 

(Фото: IBC Real Estate)

Драйверы спроса в 2022 году

В 2022 году структура инвестиций с точки зрения сегментов претерпела минимальную трансформацию: жилой недвижимости удалось сохранить лидерство третий год подряд. На этот сегмент пришлось 45% (или 220 млрд руб.) от общего объема инвестиций, еще 55% (или 274 млрд руб.) — сделки с коммерческой недвижимостью. В коммерческой недвижимости лидерство перешло к сегменту офисов (19% или 94 млрд руб.). На втором месте лидер 2021 года — сегмент складской недвижимости (17% или 82 млрд руб.). Затем следует торговая недвижимость (9% или 47 млрд руб.) и многофункциональные комплексы (МФК, 7% или 33 млрд руб.). Меньше всего в 2022 году инвестиций пришлось на гостиничную недвижимость — 3% или 18 млрд руб.

Объемы инвестиций в сравнении с 2021 выросли в каждом из сегментов, самая высокая динамика была зафиксирована в сегменте МФК — плюс 141%, самая низкая в сегменте жилья — плюс 17%.

Инвестиции в недвижимость по сегментам в 2021-2022 гг.

Сегмент Объем инвестиций в 2021 г., млрд руб. Объем инвестиций в 2022 г., млрд руб. Днамика за год, % Доля сегмента в общем объеме инвестиций, % Специфика
Жилая недвижимость 188 220 17% 45% Продление льготных ипотечных программ в конце 2022 года поддержит высокий спрос со стороны жилых девелоперов и в 2023 году.
Офисная недвижимость 57 94  66% 19 Выход международных компаний из своих активов обеспечил значительный прирост: 8 сделок с продавцами-иностранцами составили 54% всего объема инвестиций в сегмент.
Складская недвижимость 74 82 12% 17% Наиболее стабильный и сбалансированный сегмент несмотря на закрытие крупных сделок по выходу иностранцев, 64% инвестиций – с локальными игроками.
МФК 14 33   141% 7% Рекордный объем вложений в сегмент за всю историю наблюдений, 55% которого составляет сделка по покупке «Лукойлом» МФК «Открытие Банк Арена».
Торговая недвижимость 23 47 103% 9% Объем инвестиций в ретейл превышает значения 2020-2021 гг., однако все еще далек от доковидных показателей. 33% транзакций пришлось на покидающие Россию компании.
Гостиничная недвижимость 8 18 112% 3% Высокий темп прироста во многом обеспечил эффект низкой базы 2021, текущие объемы инвестиций соответствуют 2020 г. В среднесрочной перспективе мы ожидаем сохранение объемов инвестиций в сегмент на текущем уровне на фоне роста внутреннего туризма.

Данные: IBC Real Estate

Москва — лидер по инвестициям в недвижимость

По оценке IBC Real Estate, в разрезе регионального распределения большая часть вложений пришлась на московскую недвижимость — 76%. Еще 16% транзакций было совершено в Санкт-Петербурге, доля региональных инвестиций составила 8%.

Уход западных компаний заметнее всего сказался на инвестиционном спросе в регионах — доля транзакций, обусловленных выходом из российского бизнеса, составила 33%. Большая часть таких сделок связана с переходом торговых объектов и участков под жилье от иностранных компаний к локальным игрокам. Как примеры в IBC приводят продажу компанией PPF торгового центра «М5 Молл» в Рязани и ТЦ «Ярмарка» в Астрахани, а также продажу портфеля жилых объектов компанией YIT компании «Эталон».

В целом в 2022 году 22% объема всех транзакций составили сделки по выходу международных компаний из своих активов в России. Для сравнения, в предыдущем году данный показатель был менее 10%.

Динамика инвестиций в недвижимость России.

Динамика инвестиций в недвижимость России.

(Фото: IBC Real Estate)

Прогноз на 2023 год

В 2023 году инвестиции пойдут на спад и по итогам года могут снизиться на 20%, хотя конъюнктура рынка не будет отличаться от прошлого года, прогнозируют в IBC. «Продолжится тренд по выкупу активов «уходящих» иностранных компаний, импортозамещению и активному вовлечению локальных игроков, а также компаний из «дружественных» стран. В перспективе 2-3 лет особо привлекательными для инвесторов станут новые форматы недвижимости на фоне развития внутреннего туризма и активной господдержки отечественных производителей», — рассказал член Совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций Микаэл Казарян.

«Учитывая нестабильный макроэкономический фон, мы ожидаем в 2023 году сокращение вложений со стороны инвесторов на 15-20%. По нашим прогнозам, в следующем году объем инвестиционных сделок составит 400-420 млрд руб.», — добавил он.

Читайте также

от admin

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *